Cięcia Fed budują silny impet rynkowy

• Kluczowy tydzień dla Fed

• ETH zbliża się do Pectra

• Najwięksi optymiści BTC

 

Bitcoin i makro: dynamika napędzana liczbami

Ponieważ Bitcoin konsoliduje się poniżej 95 000 USD przed decyzją Fed w sprawie stóp procentowych, sygnały techniczne nadal wysyłają mieszane wiadomości w różnych ramach czasowych. Wskaźniki dynamiki pozostają na neutralnym terytorium na wykresie tygodniowym, odzwierciedlając spowolnienie byczego momentum. Jednak wykres dzienny przedstawia bardziej konstruktywny obraz, przy czym zarówno wskaźniki RSI, jak i stochastyczne zbliżają się do poziomów wykupienia, podczas gdy MACD nadal utrzymuje się powyżej swojej linii sygnałowej, co sugeruje, że podstawowy byczy sentyment pozostaje nienaruszony.

Potwierdzone dzienne zamknięcie powyżej 96 000 USD wzmocniłoby argument za kontynuacją trendu wzrostowego, z kluczowymi poziomami oporu do obserwowania na poziomie 98 500 USD i psychologicznie istotnym poziomem 100 000 USD. Z drugiej strony początkowe wsparcie jest widoczne w pobliżu 91 000 USD, a środkowe pasmo pasm Bollingera zapewnia potencjalne dynamiczne wsparcie w przypadku wycofania.

Makro tworzy rynek

Podczas gdy przez większą część ostatniego tygodnia utrzymywał się powyżej 93 000 USD, ostatni rajd Bitcoina zatrzymał się tuż przed 98 000 USD po tym, jak amerykańskie dane makroekonomiczne ostudziły ten wzrost. Silny raport o zatrudnieniu w kwietniu – przewyższający oczekiwania 177 000 nowych stanowisk – pomógł ostudzić nadzieje na krótkoterminowe obniżki stóp procentowych, podnosząc rentowność obligacji skarbowych i na krótko obniżając BTC poniżej 95 000 USD. Ale oddalając się, przesłanie jest jasne: Bitcoin pozostaje głęboko powiązany z polityką makroekonomiczną – a jego następny trend zależy całkowicie od Fed. Wyłaniają się dwa scenariusze:

Jeśli Fed utrzyma stopy procentowe na wyższym poziomie przez dłuższy czas, Bitcoin może skorzystać pośrednio, ponieważ globalni inwestorzy będą chcieli zabezpieczyć się przed ekspozycją na reżimy wysokich stóp procentowych, ryzyko recesji i zmienność napędzaną przez dolara. Ostatnie napięcia handlowe między USA a Chinami wywołały już mini „odłączenie”, w którym BTC utrzymuje się na stałym poziomie, podczas gdy akcje spadają. To wzmocniło pogląd, że Bitcoin ewoluuje w kierunku zabezpieczenia transgranicznego o niskiej becie, zgodnie z Robertem Mitchnickiem z BlackRock . Dodając do byczego nastroju, zwolennik Bitcoina Arthur Hayes oświadczył „ Czas iść na wszystko na długo ”, powołując się na oczekiwania na większą płynność wpływającą do systemu.

Jeśli Fed zasygnalizuje nadchodzące obniżki stóp, niższe stopy prawdopodobnie ponownie rozpalą przepływy płynności w aktywach ryzykownych – a BTC ma tendencję do osiągania lepszych wyników w cyklach wczesnych obniżek stóp. Przy obniżonych kosztach finansowania i słabnących realnych rentownościach, Bitcoin może przebić się przez opór 99 000 USD i wznowić swój trend wzrostowy. Ten impet jest już odzwierciedlony w przepływach ETF, gdzie spotowe ETF Bitcoin właśnie odnotowały kolejny tydzień z rzędu napływów netto , dodając 1,81 mld USD w zeszłym tygodniu.

Przypadek korzystny dla obu stron: Niezależnie od tego, czy jako cyfrowe złoto w świecie wysokich stóp procentowych, czy jako wysokooktanowy zasób płynności w cyklu cięcia, atrakcyjność Bitcoina rośnie. Długoterminowi posiadacze gromadzą, przepływy ETF są stabilne, a jego odporność w czasie makrostresu po cichu zmienia jego narrację.

Następna decyzja FOMC zapadnie 7 maja. Ton Powella – nie tylko decyzja o stopach procentowych – może zadecydować o tym, czy Bitcoin pozostanie w miejscu, czy rozpocznie swój kolejny ruch. Bitcoin i makroekonomia – to znów Wielka Idea.

ETH znów staje się bycze 

Tuż przed najważniejszą aktualizacją w tym roku Ethereum zaczyna wysyłać poważniejsze sygnały wzrostowe. Na początek ETH przewyższyło szerszy rynek, wzrastając do 1842 USD, ponieważ jego współczynnik kupna-sprzedaży osiągnął 30-dniowy szczyt 1,08, zgodnie z doniesieniami medialnymi , podkreślając agresywne kupowanie kontraktów futures. Jego wskaźnik siły względnej (RSI) rośnie do 58, a cena utrzymuje się powyżej 20-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), wzmacniając krótkoterminowy byczy impet.

Ta techniczna siła przygotowuje grunt pod Pectra, która ma zostać uruchomiona 7 maja. Aktualizacja podniesie limity walidatorów, podwoi pojemność danych warstwy 2 i wprowadzi abstrakcję kont, dzięki czemu portfele staną się bardziej wydajne i przyjazne dla użytkownika. Analitycy z Nansen twierdzą, że Pectra umocni rolę Ethereum jako warstwy danych do skalowania rollup, a media podkreślają, że potencjalny ścisk może wywołać zmienność.

Operacja „kup Bitcoin”

Tradycyjne finanse po cichu doganiają Bitcoina. Od 1 maja spółki publiczne, ETF-y i firmy prywatne nabyły 192 925 BTC – o 17% więcej niż całkowita ilość BTC, która ma zostać wydobyta w 2025 r. Firmy publiczne przewodziły z 107 155 BTC, a następnie ETF-y i firmy prywatne, wchłaniając niemal całą nową podaż i wykorzystując istniejące rezerwy.

Odzwierciedla to rok 2024, kiedy instytucje nabyły cztery razy więcej BTC niż wydobyto, co sygnalizuje trwałą zmianę strukturalną. Więcej monet jest blokowanych w długoterminowych strategiach o niskiej rotacji w bilansach korporacyjnych. Tymczasem alokacje kryptowalut w portfelach instytucjonalnych osiągnęły 2,5%, co jest rocznym maksimum, przy czym Bitcoin stanowi 63% udziałów.

Portfel Google przechodzi na styl kryptowalut

Kolejne ciche zwycięstwo kryptowalut: stos technologiczny, który kiedyś chronił portfele blockchain, zamierza chronić Twój prawdziwy . Google zintegrował dowody zerowej wiedzy (ZKP) ze swoją aplikacją Wallet, umożliwiając użytkownikom weryfikację swojego wieku bez ujawniania danych osobowych – innowacja zaczerpnięta wprost z kryptograficznego podręcznika branży kryptowalut.

Od dawna używane w ekosystemach blockchain, takich jak Ethereum i Zcash, do zabezpieczania transakcji i ochrony danych użytkowników, ZKP napędzają teraz działania Google w kierunku prywatnych identyfikatorów cyfrowych. Wdrażanie rozpoczyna się w Wielkiej Brytanii, a następnie w USA i na innych rynkach. System Google wykorzystuje niestandardowy projekt ZKP, a firma planuje udostępnić narzędzia jako open source, aby zachęcić do szerszej adopcji.

Kiedy zmiany makroekonomiczne powodują zmiany, pojawia się zmienność?

Duży tydzień, duże dane, duży wpływ – kryptowaluty pod lupą Fed, a każde odczytanie może wstrząsnąć wykresami:

• FOMC i Powell (środa): Nie oczekuje się zmiany stóp, ale ton jest wszystkim. Jastrzębi = siła dolara, niedźwiedzi dla BTC. Gołębi = ryzyko, wzrost BTC.
• Kredyty konsumenckie (środa): Skok może ograniczyć popyt na kryptowaluty; osłabienie może zwiększyć przepływy do bezpiecznych aktywów.
• Deficyt handlowy (czw.): Większa luka może osłabić USD i umocnić BTC.
• Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (czw.): Rosnąca liczba wniosków może zwiększyć zainteresowanie BTC z powodu obaw o recesję.

Najciekawsza historia danych tygodnia

300 000 do czerwca? Ktoś czuje się byczo

Sądząc po poniższym wykresie, ktoś tam marzy o wielkich rzeczach, a opcja kupna za 300 000 $ pokazuje drugi najwyższy otwarty interes. Może to trochę naciągane, ale doskonale oddaje nastrój: rynki się rozmrażają, a optymizm powraca.

Analiza danych onchain z Glassnode opowiada bardziej ugruntowaną historię. Długoterminowi posiadacze siedzą ciasno, ledwo dotykając swoich stosów – nawet ci, którzy kupili powyżej 95 000 USD. Realizacja zysków ma tendencję do uruchamiania się bliżej 100 000 USD, co oznacza, że ​​następny etap wzrostu może wymagać przebicia się przez silny opór przed startem. Nazwijmy to ostrożnym przekonaniem onchain… i pełnowymiarową euforią w dołku opcji.

Pięć najważniejszych statystyk tygodnia

• 135 000+ USD – prognozowana cena BTC za 100 dni.
• 84 miliardy dolarów — cel pozyskania kapitału przez Strategy na kontynuację zakupów Bitcoinów.
• 60% — prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Fed w czerwcu.
• 4,9 mln USD — zaangażowanie Uniwersytetu Browna w BTC.
• 5 lat – zanim Ethereum dorówna prostocie Bitcoina, według Vitalika.

O czym dyskutuje społeczność

The @CanaryFunds Litecoin ETF filing is due for a decision (possibly a delay) by Monday 5/5. SEC went early & delayed a bunch of filings but not this. If any asset has a chance of early approval it’s Litecoin IMO. Personally think a delay is more likely but def something to watch pic.twitter.com/FilnUcMtUH

— James Seyffart (@JSeyff) May 4, 2025

Następna supergwiazda ETF-ów?

ETH Holders Refuse to Sell: Accumulating Addresses Lower Their Cost Basis

“On March 10 they held 15.5356M ETH, and by May 3 this rose to 19.0378M ETH, a 22.54% increase. Behavior reflects structural conviction & clear expectations of short-term appreciation.” – By @oro_cryptopic.twitter.com/yx12tC7N0O

— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) May 5, 2025

Czy to poświęcenie się opłaci?

BREAKING: Prediction markets now see 3 interest rate cuts in 2025 for a total of 75 basis points, per @Kalshi.

As recession odds rise, markets think that the Fed will be forced to cut rates as soon as next month. pic.twitter.com/mS32lZi0JN

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) April 3, 2025

Czy to wystarczy, aby ustanowić nowy rekord wszechczasów pod względem wartości BTC?

 

Miłego tyczenia i pozytywnych wrażeń z korzystania z portfela NEXO!

Jeśli szukasz ogólnych informacji na temat kryptowaluty, wiadomości kryptograficznych, wskazówek, przewodników, strategii, fintech, nowych technologii, przestrzeni handlowej, inwestycji w krypto i wielu innych? CryptoMining.com.pl to miejsce, do którego należy się wracać. Odwiedzaj naszą stronę oraz nasze media społecznościowe, również zapisz się do naszego newslettera, abyśmy mogli wspólnie wywierać wpływ na rozwijającą się technologie blockchain.

---

Bądź na bieżąco!  ZAPISZ SIĘ DO NASZEGO NEWSLETTER’A

Norbert