3 grudnia 2025 » CryptoMining.com.pl

Koniec Zacieśniania Ilościowego (QT) a Nowa Fala Płynności: Perspektywy Inwestycyjne dla Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) na 2026 Rok

utworzone przez CryptoMining | gru 3, 2025 | Kryptowaluty

📊 Kompleksowa Analiza Rynku Kryptowalut dla Inwestorów: Koniec QT i Wzlot Płynności

Prezentowana analiza tygodniowego biuletynu “Dispatch” od platformy Nexo koncentruje się na dwóch kluczowych czynnikach kształtujących rynek na przełomie roku 2025: technicznych sygnałach Bitcoina oraz fundamentalnej zmianie w otoczeniu makroekonomicznym związanej z zakończeniem zacieśniania ilościowego (QT) przez Rezerwę Federalną USA (Fed), a także nadchodzącej aktualizacji Ethereum “Fusaka”.

📈 Analiza Rynku i Weryfikacja Tez

1. Zakończenie Zacieśniania Ilościowego (QT) i Płynność

Teza: Zakończenie QT przez Fed 1 grudnia 2025 r. oznacza kluczowy zwrot, stabilizując płynność i stwarzając sprzyjające warunki dla aktywów ryzykownych, w tym kryptowalut. Bitcoin historycznie reaguje silniej na zmiany kierunku płynności niż na same stopy procentowe.

Weryfikacja:

Potwierdzenie rynkowe: Dane i analizy rynkowe szeroko potwierdzają, że koniec QT jest kluczowym punktem zwrotnym dla płynności. Zmniejszanie bilansu Fed (QT) drenowało płynność z systemu finansowego, wywierając presję na aktywa ryzykowne. Historyczne dane, m.in. z 2019 r., kiedy przerwa w QT zbiegła się z silnymi wzrostami Altcoinów i Bitcoina, są często przywoływane jako precedens.
Implikacje: Nawet stabilizacja płynności (a nie natychmiastowe QE) działa jako „podnoszący się przypływ”, co jest szczególnie korzystne dla kryptowalut, które są na czele tej “krzywej wrażliwości” na płynność. Inwestorzy mogą wykorzystać ten trend na platformach takich jak Binance (jedna z największych giełd kryptowalut), aby angażować kapitał w główne aktywa (BTC/ETH) i Altcoiny.

2. Konfiguracja Techniczna Bitcoina (BTC)

Teza: Krótkoterminowy obraz techniczny BTC jest ostrożny, z ceną oscylującą wokół 100-okresowej Prostej Średniej Ruchomej (SMA) na wykresie tygodniowym i poniżej dolnej granicy Wstęgi Bollingera. Oscylatory (Stochastic, RSI, MACD) sygnalizują wyprzedanie/osłabienie, sugerując potencjalną stabilizację lub zbliżające się dno. Kluczowe wsparcie na $85,000–$84,000 i $82,000.

Weryfikacja:

Potwierdzenie rynkowe: Analiza techniczna z innych źródeł (np. Investing.com) potwierdza napięty, w większości niedźwiedzi, lecz bliski wyczerpania obraz techniczny na przełomie listopada i grudnia 2025 r. Kurs BTC faktycznie konsoliduje w krytycznym obszarze, często opisywanym jako faza kompresji (między dolną a środkową Wstęgą Bollingera na wykresie dziennym/tygodniowym).
Poziomy: Wspomniane wsparcie $82,000–$84,000 jest zbieżne z kluczowymi poziomami koncentracji instytucjonalnych zleceń kupna, a przebicie go mogłoby przyspieszyć spadek do $74,000, który analitycy określają jako strefę „maksymalnego bólu” i akumulacji.

3. Aktualizacja Ethereum “Fusaka”

Teza: Zaplanowana na 3 grudnia 2025 r. aktualizacja Fusaka, z kluczową funkcją PeerDAS (Peer Data Availability Sampling) oraz 12 EIP, znacząco poprawi przepustowość i obniży koszty transakcji L2, co będzie stanowiło silny wiatr w żagle dla ETH.

Weryfikacja:

Potwierdzenie rynkowe: Informacje o aktualizacji Fusaka (hard fork) są w pełni potwierdzone. PeerDAS (EIP-7594) jest kluczowym elementem skalowania Ethereum, zmniejszając wymagania dotyczące przepustowości walidatorów nawet o 85% i zwiększając pojemność dla Rollupów L2, co ma obniżyć koszty transakcji i umożliwić przepustowość 100,000+ transakcji na sekundę.
Implikacje: Ten fundamentalny wzrost użyteczności i skalowalności jest kluczowy dla inwestycji długoterminowych w ETH i może być skorelowany z jego potencjalną niedowartościowaną wartością godziwą na poziomie $4,836 (jak podano w analizie).

4. Wpływ Stabilizacji Płynności na Platformy Kryptowalutowe

Stabilizacja płynności po zakończeniu QT, w połączeniu z pozytywnymi perspektywami BTC i ETH, bezpośrednio wpłynie na aktywność użytkowników i wolumeny na platformach.

Nexo: Jako platforma do pożyczek kryptowalutowych i zarządzania aktywami (zob. również srebro w ruchu – można nim handlować na platformach Nexo i MetaTrader 5), poprawa płynności i wzrosty cen mogą zwiększyć popyt na kredyty pod zabezpieczenie kryptowalutami, a także zachęcić do depozytów (np. stablecoinów, których podaż ERC-20 osiągnęła rekordowy poziom 185 miliardów USD).
Binance: Jako największa giełda, Binance doświadczy wzrostu wolumenu handlu spot i derywatywów, szczególnie jeśli „zasoby” (stablecoiny) oczekujące na rozdysponowanie (jak sugeruje analiza) zostaną wstrzyknięte w rynek. Wzrost w handlu Altcoinami (jak np. spekulacje na temat XRP i SOL), również bezpośrednio przełoży się na wyniki giełdy.
Kanga Exchange: W regionalnym kontekście, zakończenie QT i perspektywa hossy globalnie zwiększy zainteresowanie inwestycjami w kryptowaluty w Polsce. Giełdy regionalne, takie jak Kanga Exchange, mogą odnotować zwiększone zainteresowanie nowymi inwestorami i zwiększony wolumen obrotu parami PLN/Krypto.

🎁 Prognozy Inwestorskie i Pozycjonowanie

Prognoza na 2026 r.: Wycena opcji na Bitcoin wskazuje na ostrożny optymizm, z większością zakładów celujących w zamknięcie sesji pod koniec roku w okolicach $100,000 USD, z ograniczeniem wzrostów w pobliżu $110,000 USD. Przekroczenie $120,000 jest postrzegane jako scenariusz na I kwartał 2026 roku.

Pozycjonowanie Inwestycyjne (według analizy):

BTC (Wczesna faza): Akumulacja w strefie kluczowego wsparcia ($82,000–$85,000). Przejście od rynku mechanicznie obstawianego (ETF, Stablecoin) do rynku napędzanego pozycjonowaniem, które historycznie rozpoczyna się wraz ze stabilizacją płynności.
ETH (Potencjał Katalizatora): Pozytywny sentyment przed Fusaka oraz fakt, że ETH/BTC zbliża się do byczego odwrócenia (po czterech latach), sygnalizuje, że Altcoiny mogą zacząć nadrabiać straty, gdy płynność z BTC przejdzie do szerszego ekosystemu. Warto rozważyć staking ETH na platformach typu Nexo w oczekiwaniu na wzrost użyteczności po aktualizacji.
Altcoiny (Wtórny Wzrost): Analiza sugeruje, że gdy płynność się ustabilizuje i zacznie rosnąć, przepływy często pojawiają się najpierw w Bitcoinie, a następnie przenoszą się do Ethereum, Solany i szerszego kompleksu Altcoinów (w tym XRP), co jest spójne z historycznymi cyklami rynkowymi po zakończeniu QT (Source 1.1).