page contents
Dlaczego realna płynność na poziomie 98 bilionów dolarów jest ważniejsza od szumu informacyjnego? Analiza cyklu 2025.

Dlaczego realna płynność na poziomie 98 bilionów dolarów jest ważniejsza od szumu informacyjnego? Analiza cyklu 2025.

utworzone przez | lut 10, 2026 | Kryptowaluty

Szczegółowa Analiza dla Inwestorów

Teza: Płynność M2 jako “Podłoga” dla Aktywów Ryzykownych

Artykuł słusznie wskazuje na rekordową sumę M2 w głównych gospodarkach (ok. 98,6 bln USD). Dane potwierdzają, że choć tempo wzrostu podaży pieniądza zwolniło, nominalna wartość kapitału w systemie pozostaje wysoka. Dla inwestora oznacza to, że obecna konsolidacja Bitcoina na wykresach nie wynika z braku pieniędzy w systemie, lecz z ich czasowego “zamrożenia” w oczekiwaniu na decyzje Fed.

Korekta Tezy: Nominacja Kevina Warsha i Efekt Psychologiczny

Artykuł interpretuje nominację Warsha jako “jastrzębią”. Rynkowe dane sugerują jednak, że rynek już zdyskontował te obawy. Inwestorzy instytucjonalni wykorzystali ten “szum” do zresetowania nadmiernej dźwigni finansowej, co widać poprzez znaczący spadek wartości otwartych pozycji (Open Interest). Jest to zdrowy sygnał, eliminujący tzw. “słabe ręce” przed kolejną falą wzrostów.

Ethereum i Altcoiny: Fundamentalna Odporność

Dane on-chain potwierdzają tezę o sile ETH. Przy rekordowej liczbie stakowanych jednostek i spadku podaży na giełdach, szok podażowy wydaje się nieunikniony. Warto zauważyć, że platformy takie jak Kanga Exchange oferują stabilne pule płynności dla stablecoinów, co pokrywa się z danymi o globalnej podaży stablecoinów na poziomie 261 mld USD. Stanowi to gotowe “paliwo” do zakupów przy kolejnym wybiciu.

Rola Nexo i Instytucjonalizacji

Artykuł Nexo podkreśla znaczenie “blue chipów” (BTC, ETH, XRP). Inwestorzy coraz częściej szukają bezpiecznych przystani oferujących rentowność. Platformy takie jak Nexo umożliwiają efektywne zarządzanie kapitałem poprzez pożyczki pod zastaw kryptowalut, co pozwala uniknąć sprzedaży aktywów w dołku korekty, o której wspomina artykuł.

Wnioski Inwestycyjne

  • Akumulacja: Konsolidacja w okolicach 69 000 USD jest historycznie typowa przed atakiem na nowe szczyty w cyklach halvingowych.

  • Dywersyfikacja: Ripple uzyskał pełną licencję EMI w UE, co czyni XRP aktywem o jasnej sytuacji regulacyjnej, przyciągającym kapitał z tradycyjnych finansów (TradFi).

  • Monitoring makro: Kluczowe będą dane o inflacji CPI w USA. Nawet jeśli odczyty będą zmienne, nie zmienią one trendu wspieranego przez 98 bln USD globalnej płynności.

Źródło

  1. Nexo Dispatch: Why the $98 Trillion Liquidity Reality Trumps the Noise
  2. Binance Futures Data: Analiza Funding Rates i Open Interest
  3. Glassnode Insights: Bitcoin and Ethereum as Competing Store-of-Value
  4. J.P. Morgan Outlook: Global Markets Strategy – Bitcoin vs Gold Volatility
  5. Ripple Regulatory Update: Official EMI License Approval in Luxembourg
  6. Kanga University: Zasady działania pul płynności oPLN
Czy pożyczanie pod zastaw Bitcoinów to dobry pomysł? Analiza ryzyka i korzyści (LTV)

Czy pożyczanie pod zastaw Bitcoinów to dobry pomysł? Analiza ryzyka i korzyści (LTV)

utworzone przez | lut 10, 2026 | Kryptowaluty

Rozbudowana Analiza dla Inwestorów

Artykuł słusznie identyfikuje pożyczki zabezpieczone kryptowalutami (Crypto-Backed Loans) jako kluczowe narzędzie dla inwestorów typu “HODL”, którzy potrzebują płynności (np. na podatki lub reinwestycję), ale nie chcą generować zdarzenia podatkowego wynikającego ze sprzedaży lub wierzą w długoterminowy wzrost wartości aktywów.

1. Mechanika i Strategia (Potwierdzenie tez)

Główną tezą artykułu jest przewaga pożyczki nad sprzedażą w dołku. Dane historyczne z rynków kryptowalut potwierdzają, że kapitulacja (sprzedaż w strachu) jest statystycznie najgorszą strategią. Wykorzystanie platform takich jak Nexo, pozwala na zachowanie ekspozycji rynkowej.

W sieci można znaleźć potwierdzenie, że giganci tacy jak Binance oferują elastyczne pożyczki z dynamicznym LTV, co pozwala inwestorom na arbitraż lub pokrycie kosztów operacyjnych bez uszczuplania portfela BTC.

2. Wskaźnik LTV (Loan-to-Value) – Serce Bezpieczeństwa

Analiza wskazuje na LTV na poziomie 20% jako “bezpieczny bastion”.

  • Korekta rynkowa: Podczas gdy artykuł sugeruje 20% jako standard, wiele platform (np. polska Kanga Exchange w swoich usługach pożyczkowych) pozwala na wyższe poziomy, jednak wiąże się to z drastycznym wzrostem ryzyka Margin Call.

  • Ryzyko Likwidacji: Inwestor musi pamiętać o tzw. “flash crashach” (nagłych spadkach cen o 20-30% w ciągu kilku minut). W takich sytuacjach automatyczne systemy likwidacyjne na giełdach nie dają czasu na dopłatę zabezpieczenia.

3. Aspekt Podatkowy (Ważne uzupełnienie)

Artykuł pomija kluczowy dla inwestorów aspekt: w wielu jurysdykcjach (w tym w Polsce) zaciągnięcie pożyczki nie jest przychodem podlegającym opodatkowaniu, podczas gdy sprzedaż BTC za FIAT lub stablecoiny generuje obowiązek podatkowy (19% podatku dochodowego). To sprawia, że pożyczka pod zastaw na platformie Nexo jest efektywniejsza kapitałowo niż wyjście z inwestycji.

Porównanie Platform

Cecha
Nexo
Binance
Kanga Exchange
Główny atut
Niskie oprocentowanie (od 2.9%)
Ogromna płynność i wybór aktywów
Lokalny charakter, polski interfejs
Złożoność
Niska (intuicyjny interfejs)
Średnia (zaawansowane opcje)
Niska/Średnia
Token natywny
NEXO (obniża odsetki)
BNB (szereg korzyści)
KNG (dostęp do ekosystemu)

Źródło

KURS CRYPTO