Dlaczego realna płynność na poziomie 98 bilionów dolarów jest ważniejsza od szumu informacyjnego? Analiza cyklu 2025.

Szczegółowa Analiza dla Inwestorów

Teza: Płynność M2 jako “Podłoga” dla Aktywów Ryzykownych

Artykuł słusznie wskazuje na rekordową sumę M2 w głównych gospodarkach (ok. 98,6 bln USD). Dane potwierdzają, że choć tempo wzrostu podaży pieniądza zwolniło, nominalna wartość kapitału w systemie pozostaje wysoka. Dla inwestora oznacza to, że obecna konsolidacja Bitcoina na wykresach nie wynika z braku pieniędzy w systemie, lecz z ich czasowego “zamrożenia” w oczekiwaniu na decyzje Fed.

Korekta Tezy: Nominacja Kevina Warsha i Efekt Psychologiczny

Artykuł interpretuje nominację Warsha jako “jastrzębią”. Rynkowe dane sugerują jednak, że rynek już zdyskontował te obawy. Inwestorzy instytucjonalni wykorzystali ten “szum” do zresetowania nadmiernej dźwigni finansowej, co widać poprzez znaczący spadek wartości otwartych pozycji (Open Interest). Jest to zdrowy sygnał, eliminujący tzw. “słabe ręce” przed kolejną falą wzrostów.

Ethereum i Altcoiny: Fundamentalna Odporność

Dane on-chain potwierdzają tezę o sile ETH. Przy rekordowej liczbie stakowanych jednostek i spadku podaży na giełdach, szok podażowy wydaje się nieunikniony. Warto zauważyć, że platformy takie jak Kanga Exchange oferują stabilne pule płynności dla stablecoinów, co pokrywa się z danymi o globalnej podaży stablecoinów na poziomie 261 mld USD. Stanowi to gotowe “paliwo” do zakupów przy kolejnym wybiciu.

Rola Nexo i Instytucjonalizacji

Artykuł Nexo podkreśla znaczenie “blue chipów” (BTC, ETH, XRP). Inwestorzy coraz częściej szukają bezpiecznych przystani oferujących rentowność. Platformy takie jak Nexo umożliwiają efektywne zarządzanie kapitałem poprzez pożyczki pod zastaw kryptowalut, co pozwala uniknąć sprzedaży aktywów w dołku korekty, o której wspomina artykuł.

Wnioski Inwestycyjne

• Akumulacja: Konsolidacja w okolicach 69 000 USD jest historycznie typowa przed atakiem na nowe szczyty w cyklach halvingowych.

• Dywersyfikacja: Ripple uzyskał pełną licencję EMI w UE, co czyni XRP aktywem o jasnej sytuacji regulacyjnej, przyciągającym kapitał z tradycyjnych finansów (TradFi).

• Monitoring makro: Kluczowe będą dane o inflacji CPI w USA. Nawet jeśli odczyty będą zmienne, nie zmienią one trendu wspieranego przez 98 bln USD globalnej płynności.

Źródło

1. Nexo Dispatch: Why the $98 Trillion Liquidity Reality Trumps the Noise
2. Binance Futures Data: Analiza Funding Rates i Open Interest
3. Glassnode Insights: Bitcoin and Ethereum as Competing Store-of-Value
4. J.P. Morgan Outlook: Global Markets Strategy – Bitcoin vs Gold Volatility
5. Ripple Regulatory Update: Official EMI License Approval in Luxembourg
6. Kanga University: Zasady działania pul płynności oPLN