KANTORY CRYPTO
Facebook
Twitter
Discord
Na podstawie analizy nagrania z kanału „Zawód Inwestor” oraz weryfikacji informacji w ogólnodostępnych źródłach, poniżej przedstawiam rozbudowaną analizę inwestycyjną.
Rozbudowana Analiza dla Inwestorów (TOP PICKS 2026)
1. Główna Teza Inwestycyjna na Rok 2026
Główna teza inwestycyjna prezentowana w materiale zakłada, że rok 2026 będzie rokiem małych i średnich spółek (sWIG80) notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW), które mają solidne fundamenty i potencjał do wygenerowania stóp zwrotu wyższych niż szeroki indeks.
Wnioski dla Inwestorów:
-
Zmiana Liderów Rynku: Oczekiwane jest spowolnienie tempa wzrostu w segmencie banków i dużych spółek Skarbu Państwa (które były głównym motorem wzrostu WIG w 2025 roku), ponieważ dyskonto wyceny tych podmiotów zostało w dużej mierze zredukowane.
-
Katalizatory Wzrostu SME: Prywatne spółki z segmentu małych i średnich (SME) mają skorzystać z kilku kluczowych czynników:
-
Inwestycje i KPO: Wzrost udziału inwestycji w strukturze PKB, wspierany przez środki z KPO (Krajowy Plan Odbudowy) oraz duże projekty infrastrukturalne (CPK, energetyka atomowa, inwestycje wojskowe).
-
Cykl Koniunkturalny: Spadek stóp procentowych i oczekiwane ożywienie konsumpcji wspierające spółki konsumenckie i reklamowe.
-
Stabilność Fundamentalna: Preferowane są spółki o regularnie rosnących wynikach biznesowych, które mogą być bezpieczniejsze w dłuższym horyzoncie, niezależnie od krótkoterminowych wahań kursu.
-
2. Szczegółowa Analiza Wybranych Spółek i Katalizatory
Spółka/ETF |
Segment |
Kluczowe Katalizatory i Ryzyka |
Weryfikacja Rynkowa |
Cognor (Ryzykowny) |
Hutnictwo, Stal dla Zbrojeniówki |
Katalizatory: 1. Wzrost popytu krajowego (infrastruktura, obronność – plan 20-30% europejskiego rynku stali do pocisków 155 mm). 2. Regulacje UE: Wejście w życie CBAM (Carbon Border Adjustment Mechanism) na początku 2026 r. i redukcja bezcłowego kontyngentu importu stali do UE o 47% (post-safeguard system) od lipca 2026 r., co sprzyja europejskim producentom. 3. Zakończone inwestycje modernizacyjne. Ryzyko: Cykliczność, ryzyko płynności w przypadku braku poprawy makroekonomicznej. Spółka spodziewa się być “na plusie” w całym 2026 roku. |
Potwierdzone. Spółka pozyskała 300 mln zł na inwestycje (m.in. stal specjalna dla sektora zbrojeniowego) i cele bieżące, potwierdzając optymistyczną prognozę na 2026 r. (ISBnews, Strefa Inwestorów). |
Digital Network |
Reklama Zewnętrzna (OOH) |
Katalizatory: 1. Efekty synergii po przejęciu Braughman (największy podmiot OOH w Polsce). 2. Silniejszy rynek reklamy w warunkach spadających stóp i ożywienia konsumenckiego. Ryzyko: Uchwała Krajobrazowa w Warszawie. Choć poprzednia została uchylona, nowa procedura została wznowiona, co stanowi potencjalne ryzyko prawne i kosztowe w długim terminie (demontaż/rekonstrukcja nośników). |
Potwierdzone. Ryzyko uchwały krajobrazowej jest znane, jednak prawnie skomplikowane i oddalone w czasie (UM Warszawa, Sprawozdanie Digital Network). |
Synektik |
MedTech, Robot Da Vinci |
Katalizatory: 1. Trendy demograficzne (starzenie się Europy). 2. Popyt wspierany przez środki z KPO. 3. Rekordowe wyniki i utrzymujący się wzrost zabiegów (ponad 500 tygodniowo). 4. Dywersyfikacja działalności (rozwiązania IT dla szpitali). Ryzyko: Spowolnienie dynamiki wzrostu po wyczerpaniu funduszy unijnych. |
Potwierdzone. Kluczowe jest utrzymanie tempa wzrostu w usługach i sprzedaży robotów. |
Cyberfolks |
Hosting, E-commerce |
Katalizatory: 1. Stabilny, dwucyfrowy wzrost przychodów (ok. 25-30%) z efektem dźwigni operacyjnej i rosnącymi marżami. 2. Aktywna polityka M&A (pozyskanie 200 mln zł na akwizycje). 3. Rozwiązania oparte na AI. Ryzyko: Utrzymanie tempa integracji przejętych spółek. |
Potwierdzone. Spółka systematycznie rozwija się organicznie i poprzez przejęcia (Vercom, Shopper). |
ETF na sWIG80 |
Fundusz Indeksowy |
Katalizatory: Wybór strategiczny na sektor budowlany i przemysłowy, który ma najbardziej skorzystać na dużych inwestycjach (KPO/infrastruktura) bez konieczności analizy ryzyka pojedynczych kontraktów budowlanych. Ryzyko: Złożoność analizy sektora budowlanego. |
Potwierdzone. Eksperci rynkowi również wskazują na potencjał podgonienia wycen przez małe i średnie spółki w 2026 roku (Analizy.pl, WNP). |
LPP |
Handel Detaliczny (Odzież) |
Katalizatory: 1. Silny popyt konsumencki. 2. Agresywna ekspansja międzynarodowa (zwłaszcza marka Sinsay). 3. Wysoka jakość zarządu i szybkie reagowanie na trendy. Ryzyko: Geopolityczne, koszty importu. |
Potwierdzone. Spółka jest postrzegana jako długoterminowy kreator wartości, z oczekiwaną dwucyfrową stopą zwrotu (Analizy.pl). |
Mobruk |
Gospodarka Odpadami |
Katalizatory: 1. Zakończenie głównych problemów prawnych, umożliwiające swobodny udział w przetargach. 2. Wykorzystanie rozbudowanych mocy produkcyjnych. 3. Duży potencjał w segmencie “bomb ekologicznych” – potencjalny kontrakt w Nowym Miszewie o wartości ok. 87,3 mln zł. Ryzyko: Konkurencja w przetargach (np. Rogowiec). |
Potwierdzone. Zakończone inwestycje i plan niższych nakładów CAPEX na 2026 r. (Strefa Inwestorów). Zabezpieczony duży projekt w Nowym Miszewie (Strefa Inwestorów, Mobruk). |
Źródła
Poniższe źródła posłużyły do weryfikacji i uzupełnienia informacji zawartych w analizowanym materiale wideo.
Źródło Wideo:
Weryfikacja Informacji Rynkowych i Spółkowych:
-
Cognor (Regulacje UE i Zbrojeniówka): Cognor Holding zakłada, że w 2026 roku będzie już ‘na plusie’
-
Cognor (Sektor Zbrojeniowy): Cognor pozyska 300 mln zł m.in. na rozwój technologii produkcji stali specjalnych dla sektora zbrojeniowego
-
Mobruk (Kontrakty i CAPEX): Mo-Bruk planuje niższy CAPEX na ’26; ma potencjalne kontrakty w obszarze bomb ekologicznych na ok. 108 mln zł
-
Digital Network (Uchwała Krajobrazowa Warszawa): Jaka nowa uchwała krajobrazowa?
-
Perspektywy Rynkowe GPW 2026: Eksperci: wyceny na GPW wciąż niskie, ale w 2026 r. trudno liczyć na tak duże wzrosty jak w tym roku
-
Prognozy Rynkowe i LPP: Fundusze, metale, giełda: jak ustawić portfel na 2026?
