Zamknięcie Midasa: powody i przejście do CedeFi

Wstęp

Nazywam się Trevor, dyrektor generalny Midas Investments i piszę do Ciebie dzisiaj z ciężkim sercem, aby ogłosić, że platforma Midas jest zamykana. Wiosną 2022 roku portfel Midas DeFi poniósł łączną stratę w wysokości 50 milionów dolarów (20% z 250 milionów dolarów AUM). Po wydarzeniach Celsjusza i FTX platforma doświadczyła wycofania ponad 60% AUM, co spowodowało duży deficyt aktywów. W oparciu o zaistniałą sytuację i aktualne warunki rynkowe CeFi podjęliśmy trudną decyzję o zamknięciu platformy.

Pomimo szkód wyrządzonych przez to wydarzenie, jest to jedyny sposób, aby Midas mógł posunąć się naprzód, aby zbudować coś odpowiedniego dla tego nowego rynku. Naszym celem jest skupienie się na nowym projekcie, który jest zgodny z naszą wizją CeDeFi. Ten projekt będzie w pełni przejrzysty, oparty na łańcuchu i zbudowany w celu zaoferowania nowego i ulepszonego doświadczenia inwestycyjnego.

Ten artykuł podsumowuje podział tego wydarzenia, ale przygotowałem film na YouTube z przejrzystym wyjaśnieniem, w tym naszymi portfelami DeFi i PNL. Gorąco polecam obejrzenie filmu na naszym kanale YouTube .

Wyzwania, przed którymi stanęliśmy

W 2021 roku model biznesowy Midasa obracał się wokół rentowności DeFi, które z łatwością pokrywały najwyższą rentowność na rynku.

W czwartym kwartale 2021 roku i pierwszym kwartale 2022 roku odnotowaliśmy szybki wzrost, a zarządzane przez nas aktywa wzrosły 15-krotnie. Spowodowało to duży stres w firmie. Wzrost AUM, z którym mieliśmy do czynienia, zmusił nas do restrukturyzacji naszego portfela i dywersyfikacji naszego portfela DeFi na prawie każdą inwestycję, która była prezentowana na rynku.

Po raz pierwszy obniżyliśmy stawki w lutym, kiedy było oczywiste, że nie możemy utrzymać wydajności, jaką dajemy użytkownikom.

Tymczasem wiosną rynki kryptowalut i DeFi stanęły w obliczu wyzwań, a nasz portfel inwestycyjny poniósł skumulowane straty w wysokości 20%, czyli około 50 milionów dolarów.

14 milionów dolarów zostało utraconych w protokole Ichi, a 15 milionów dolarów z powodu spadku wartości pozycji w portfelu DeFi Alpha.

Dodatkowo, dzięki wdrożeniu samodzielnie zbudowanej analitycznej infrastruktury bilansowej, zauważyliśmy, że dynamika cen altcoinów prezentowanych na naszej platformie powodowała deficyty w bilansie, tj. portfel Midasa posiadał więcej tokenów FTM niż użytkownicy mieli na platformie.

W odpowiedzi na te straty w maju 2022 r. wdrożyliśmy pełne wyłączenie portfela z ryzyka i opracowaliśmy nowe modele biznesowe inwestycji, takie jak CeDeFi, a także inne narzędzia inwestycyjne, starając się odzyskać te straty i przygotować się na kolejną zwyżkę cyklu. Jednak pomimo tych wysiłków doświadczyliśmy odpływu aktywów o ponad 60% w ciągu sześciu miesięcy z powodu wydarzeń z udziałem LUNA, Celsjusza i FTX. Uniemożliwiło nam to utrzymanie naszego modelu stałej rentowności.

W ciągu ostatnich ośmiu miesięcy nasz zespół koncentrował się na identyfikowaniu i wykorzystywaniu możliwości zrównoważenia naszych aktywów i pasywów. Obejmowało to uruchomienie strategii CeDeFi, poszukiwanie zbiórki funduszy i badanie możliwości za pomocą protokołów DeFi. Pomimo tych wysiłków, znaczne wycofania środków z powodu niewypłacalności Celciusa i FTX, w połączeniu z ograniczonymi możliwościami uzyskiwania zysku na rynku, uniemożliwiły nam pokrycie dziennych wypłat dla użytkowników z powodu deficytu aktywów.

Chcę wyjaśnić, że tylko pracownicy Midasa na poziomie C byli świadomi deficytu aktywów. Zespół ds. społeczności, zespół ds. marketingu, zespół wsparcia, zespół ds. IT i zespół ds. platformy nie byli świadomi tego problemu. Deficyt aktywów spowodowany był długoterminowym ryzykiem inwestycji DeFi, niestabilnością naszego modelu biznesowego po utracie aktywów oraz brakiem płynności tokena Midas.

Dekompozycja deficytu bilansowego:

Łączne zobowiązania za BTC, ETH i Stables na 27.12.22 : 115 mln USD

Łączne aktywa dla BTC, ETH i Stables na 27.12.22 : 51,7 mln USD

Kwota deficytu: 63,3 mln USD

Dekompozycja deficytu bilansowego:

• Protokół Ichi o wartości 14 milionów dolarów w kwietniu 2022 r
• Portfel DeFi Alpha o wartości 15 milionów dolarów wiosną 2022 r
• 1,5 miliona dolarów z powodu włamania do mostu Harmony
• 3 miliony dolarów z powodu zmiany ceny tokena FTM
• 15 milionów dolarów z powodu równoważenia sprzedaży tokenów MIDAS na niepłynnym rynku
• 10 milionów dolarów z powodu wypłaty wyższych nagród w natywnych i MIDAS Boost niż te, które były zarobione dzięki DeFi.

Więcej informacji w ujęciu kwartalnym można znaleźć w filmie na YouTube .

https://youtu.be/qBDg8g4esfo

Midas planuje zbilansować aktywa i pasywa

27 grudnia o godzinie 11:00 UTC wyłączymy depozyty i swapy na naszej platformie. Wypłaty zostaną wyłączone na 2-3 godziny, podczas gdy upewnimy się, że obliczenia i korekty salda zostały wykonane poprawnie. Gdy to zrobisz, będziesz mógł wypłacić pozostałe aktywa z platformy, a wszelkie zdobyte nagrody zostaną odjęte od Twojego salda.

WAŻNE: W filmie mówię, że naszym celem zrównoważenia jest 48%, ale ze względu na wypłaty z platformy i swapy na tokenie Midas w ostatnich czterech dniach, ostateczna liczba to 55% salda.

• Dostosujemy salda użytkowników, równoważąc pozostałe zobowiązania w BTC, ETH i stablecoinach z pozostałymi aktywami, odejmując 55% i zarobione nagrody.
• Salda innych aktywów, takich jak BNB, AVAX, FTM i CeDeFi, nie ulegną zmianie poza zmniejszeniem historycznych zysków;
• Użytkownicy z saldami niższymi niż 5000 USD nie będą mieli korygowanych sald poza odliczeniem zarobków. Ponadto Twoje saldo nie będzie niższe niż 5000 USD (minus odliczone nagrody).
• Dostosowanie do BTC, ETH i stablecoinów użytkowników zostanie zrekompensowane w tokenach MIDAS, które można również wypłacić z platformy;
• Tokeny MIDAS zostaną zamienione na token nowego projektu, który będzie zbudowany na zasadach pełnej przejrzystości i obejmie innowacje wypracowane przez zespół Midasa w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, takie jak CeDeFi;
• Przestaniemy również zapewniać płynność tokenowi MIDAS i będziemy dążyć do usunięcia z niego całej płynności, aby społeczność mogła nim w pełni handlować.

Oto przykład, w jaki sposób salda zostaną zaktualizowane. 

• W pierwszym przypadku, jeśli masz saldo w wysokości 5000 $ i 200 $ w nagrodach wszechczasów, twoje nowe saldo wyniesie 4800 $.
• W drugim przypadku, jeśli Twoje saldo wynosi 5 000 USD, ale Twoje nagrody wszechczasów przy większym depozycie wynoszą 10 000 USD, będziemy musieli odjąć całe Twoje saldo.
• W trzecim przypadku, jeśli Twoje saldo wynosi 15 000 USD i masz 2000 USD w nagrodach wszechczasów, najpierw odejmiemy nagrody wszechczasów, a następnie pomnożymy je przez stopę redukcji (55%).

W zależności od tego, ile odejmiemy od Twojego salda, przyznamy tokeny MIDAS jako rekompensatę na podstawie ceny z dnia ogłoszenia (27.12.22). Tokeny MIDAS zostaną zamienione na tokeny nowego projektu.

Nowy produkt

Zespół Midas szacuje, że popyt na przejrzyste zasoby DeFi ze strony klientów detalicznych i instytucjonalnych sięgnie około 100 miliardów dolarów w ciągu najbliższych pięciu lat. Aby sprostać temu zapotrzebowaniu, Midas planuje zaoferować skalowalne, weryfikowalne, tokenizowane strategie CeDeFi zarówno dla użytkowników CeFi, jak i DeFi.

Strategie te będą obejmować przynoszące dochód BTC, ETH i monety typu stablecoin z funkcjami bicia i kupowania, a także skarbiec, który posiada płynne, przynoszące dochód pozycje DeFi, zarządzane przez funkcje bicia i wykupu. Midas planuje również oferować indeksy rynku rentowności oraz lewarować długie i krótkie aktywa poprzez pozycje zabezpieczające.

Model biznesowy nowego projektu będzie obejmował przeniesienie udziału w przychodach z ETH na token Midas. Celem zespołu jest osiągnięcie kapitalizacji rynkowej w wysokości 200 milionów dolarów w ciągu dwóch lat. Posiadacze tokena Midas otrzymają udział w przychodach z tworzonego protokołu, a także wzrost platformy i wzrost kapitalizacji rynkowej.

W idealnym świecie inwestorzy posiadaliby zarówno token Midasa, jak i token nowego projektu, uzyskując dochody z protokołu, a także z aktywów funkcjonalnych.

Mapa drogowa

• W styczniu Midas skoncentruje się na badaniach rynku i prototypowaniu modeli biznesowych DeFi i CeDeFi, a także tworzeniu prototypowych skarbców i strategii oraz opracowywaniu nowych procesów inwestycyjnych.
• W lutym zespół będzie kontynuował badania rynku i rozpocznie trakcję inwestycyjną, pracując nad rozwojem minimalnego opłacalnego produktu i angażując się w protokoły DeFi.
• W marcu przeprowadzone zostaną prywatne testy produktu.
• W kwietniu Midas planuje wymienić dotychczasowy token na nowy.

Celem nowego projektu jest stworzenie sytuacji, w której wszyscy wygrywają, poprzez połączenie konkurencyjnych protokołów z płynnością i zaoferowanie uproszczonego zysku szerokiemu gronu odbiorców DeFi i CeFi. Pierwszym produktem będzie przejrzysty skarbiec on-chain, który pozwoli użytkownikom bić tokeny zabezpieczone przez stablecoiny, BTC lub ETH poprzez zdeponowanie zabezpieczenia w ETH. Opinie i sugestie są mile widziane.

Myśli końcowe

Chcę osobiście wyrazić wdzięczność naszej niesamowitej społeczności i wszystkiemu, co wspólnie osiągnęliśmy w ciągu ostatnich 5 lat z Midasem. To nie koniec, a raczej początek czegoś nowego. Rozumiem trudną decyzję o zamknięciu Midasa i przepraszam każdego, kto stracił pieniądze. Zrobię co w mojej mocy, abyś mógł odrobić straty w nowym projekcie.

Chciałbym przeprosić wszystkich posiadaczy Midasa, których dotknęła ta sytuacja. Rozumiem, że wielu z tych, którzy mieli największe zaufanie do mnie i mojego zespołu, najbardziej cierpiało i bardzo mi przykro. Obiecuję, że dołożę wszelkich starań, aby stworzyć nowy projekt, który będzie wolny od modelu stałej stopy zwrotu i będzie oparty na rzeczywistości i biznesie transakcyjnym, abyś mógł skorzystać z naszej intelektualnej pracy podczas następnego cyklu wzrostowego.

Jutro o 14:00 czasu UTC zorganizuję sesję AMA na naszym kanale YouTube. Wyślij pytania do Discord na określonym kanale, a ja omówię je jutro. Nagranie będzie dostępne na YouTube. A przed wysłaniem pytań proszę obejrzeć film z moim pełnym wyjaśnieniem i przygotuj pytania.

Dziękujemy za bycie częścią społeczności Midasa. Naprawdę daliśmy z siebie wszystko, ale to nie wystarczyło.

 

Miłego tyczenia!

Jeśli szukasz ogólnych informacji na temat kryptowaluty, wiadomości kryptograficznych, wskazówek, przewodników, strategii, fintech, nowych technologii, przestrzeni handlowej, inwestycji w krypto i wielu innych? CryptoMining.com.pl to miejsce, do którego należy się wracać. Odwiedzaj naszą stronę oraz nasze media społecznościowe, również zapisz się do naszego newslettera, abyśmy mogli wspólnie wywierać wpływ na rozwijającą się technologie blockchain.

---

Bądź na bieżąco!  ZAPISZ SIĘ DO NASZEGO NEWSLETTER’A

Norbert